Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Nové informácie pre zamestnávateľov v elektronickej podateľni Sociálnej poisťovne
12. 4. 2021
Sociálna poisťovňa od januára 2021 každému zamestnávateľovi elektronicky sprístupňuje niektoré informácie o jeho zamestnancovi.
Ide o údaje, ktoré sú potrebné na určenie obdobia, počas ktorého nie je zamestnanec povinný platiť poistné na sociálne poistenie z dôvodu, že bol uznaný za dočasne práceneschopného alebo sa osobne a celodenne staral alebo ošetroval osobu, na ktorú si uplatňuje nárok na ošetrovné alebo poberá materské. Vylúčenie povinnosti platiť poistné na sociálne poistenie sa však nevzťahuje na zamestnanca, ktorý je v čase krízovej situácie uznaný za dočasne práceneschopného a počas tohto obdobia čerpá dovolenku alebo vykonáva prácu z domu. Takýto zamestnanec a jeho zamestnávateľ sú povinní platiť poistné na sociálne poistenie v období, v ktorom je v čase krízovej situácie zamestnanec uznaný za dočasne práceneschopného a súčasne vykonáva prácu z domu alebo čerpá dovolenku.
Zamestnávateľ nájde informácie o zamestnancovi, ktorý je práceneschopný alebo ošetruje člena rodiny po prihlásení sa do svojej elektronickej podateľne Sociálnej poisťovne v časti Register – Register zamestnancov, pričom si zvolí záložku vpravo – Vylúčenie:
V stĺpci Dôvod sa uvádza druh vylúčenia poistenia príslušnými číselnými kódmi:
kód 6 – materské
kód 8 – krátkodobá OČR
kód 20 – pandemická OČR
kód 10 – dočasná pracovná neschopnosť (DPN)
kód 21 – pandemická DPN
V ďalších dvoch stĺpcoch sa uvádzajú konkrétne dátumy začiatku a konca príslušného vylúčenia povinnosti platiť poistné. Ide o obdobie, v ktorom Sociálna poisťovňa eviduje, že je zamestnanec uznaný za dočasne práceneschopného, alebo sa osobne a celodenne stará alebo ošetruje osobu, na ktorú si uplatnil nárok na ošetrovné, alebo poberá materské.
K
Realitná bublina nepoľavuje v raste
7. 4. 2021
Akcie spoločností na finančných trhoch nehnuteľnosti majú za sebou historicky silné jednoročné výnosy.
Rast cien častokrát pripomína bublinu s bývaním z roku 2000, alebo najznámejšiu hypotekárnu krízu z rokov 2007-2009.
Pandémia koronavírusu sa niesla v znamení lockdownov a nutnosti prechodu na home office. Reakciou mnohých ľudí počas Covid-19 bolo sťahovanie do väčších bytov a domov v meste aj mimo mesta.
Vzniknuté okolnosti zároveň zhoršili aj tak vážny nedostatok nehnuteľností na predaj. Nízke úrokové sadzby viedli ďalších majiteľov nehnuteľností k tomu, aby refinancovali hypotéky a nerozmýšľali nad sťahovaním.
V
Nové vymeriavacie základy a poistné
5. 4. 2021
Zákon o sociálnom poistení priniesol od januára 2021 zmenu vymeriavacích základov.
Minimálne poistné pre povinne poistenú SZČO od 1. januára 2021 je 180,99 eur a je splatné prvýkrát do 8. 2. 2021. Pre osobu, ktorá je dobrovoľne poistená dôchodkovo, nemocensky a v nezamestnanosti, je 191,91 eur. Informáciu o novej výške poistného dostali SZČO v priebehu januára 2021 zo Sociálnej poisťovne aj písomne.
SZČO, ktoré podali daňové priznanie za rok 2019 po 31. marci 2020, najneskôr do 2. novembra 2020, sa vznik, zánik alebo trvanie povinného sociálneho poistenia bude posudzovať až k 1. februáru 2021. Vznik, zánik alebo trvanie povinného poistenia SZČO od 1. februára 2021 aj s určením výšky nového poistného im na základe údajov z daňového priznania za rok 2019 Sociálna poisťovňa písomne oznámi do 22. februára 2021.
V
Zvýšenie nemocenského, materského a ošetrovného
5. 4. 2021
Od januára 2021 sa zvýšila maximálna výška nemocenských dávok, a preto poistenci po splnení zákonných podmienok môžu získať nárok na vyššie sumy nemocenského, materského a ošetrovného.
Maximálny denný vymeriavací základ, z ktorého sa tieto nemocenské dávky vypočítajú, stúpol zo 66,6083 eur na 71,8028 eur.
Ak sa poistenec stane dočasne práceneschopným v roku 2021, maximálna výška jeho nemocenského na deň bude 39,491540 eur. Pri 30-dňovom kalendárnom mesiaci tak Sociálna poisťovňa v roku 2021 vyplatí poistencom nemocenské maximálne vo výške 1 184,80 eur a pri 31-dňovom kalendárnom mesiaci to bude 1 224,30 eur.
Maximálne denné materské dosiahne hodnotu 53,852100 eur. Znamená to, že materské bude Sociálna poisťovňa vyplácať maximálne vo výške 1 615,60 eur mesačne za 30-dňový mesiac alebo vo výške 1 669,50 eur mesačne za 31-dňový mesiac.
Maximálne denné ošetrovné v roku 2021 dosiahne hodnotu 39,491540 eur. Dávka ošetrovné (nie pandemické ošetrovné), ktorú Sociálna poisťovňa vypláca najviac za 10 dní, tak dosiahne maximálnu výšku 395 eur.
V