Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
vZatvorenie hranice Slovenska s Českom by malo fatálne následky
28. 10. 2020
V prípade kontroly medzi krajinami varujú vodiči kamiónov pred rovnakým kolapsom, aký bol počas prvej vlny pandémie z jari tohto roka.
Tisícky nových prípadov denne a podľa odhadov o mesiac tisíc mŕtvych každých 24 hodín. Koronavírusová pandémia sa v susednom Česku vymkla spod kontroly, a tak sa naši západní susedia rozhodli krajinu vypnúť – došlo u nich k lockdownu. Ten okrem desaťtisíc slovenských študentov či pracovníkov znepríjemní život aj našim exportérom. Hlavne, ak sa ešte viac sprísni a ak sa zatvoria hranice.
V
6.10.2020, 00:00 Ceny prenájmov klesli takmer o desať percent
26. 10. 2020
Na trhu pribúdajú byty na prenájom. Koronakríza sa najviac prejavila v bratislavskom Starom Meste, kde počet voľných bytov vzrástol medziročne o 44 percent.
Pandémia a s ňou spojené opatrenia menia nielen správanie ľudí, ich návyky a potreby, ale aj trh s nehnuteľnosťami. Realitou týchto dní je pokles turizmu, pracovníci na home office alebo študenti vzdelávajúci sa dištančnou formou. To spôsobuje, že sa tvrdenie „dopyt po nájomných bytoch je vyšší ako ponuka“ stalo minulosťou.
V
Bankroty a prepúšťanie. Lockdown by bol zdrvujúci
23. 10. 2020
Väčšina obchodov zavretá, rovnako kaderníctva a ďalšie služby. Ísť môžete do práce, na chatu či do prírody, stretnutia sú však dovolené len v rámci rodiny či vo dvojici. Takýto čiastočný lockdown zavádza od dnešného dňa Česko. Podobná hrozba pre šírenie koronavírusu visí aj nad Slovenskom.
Premiér Igor Matovič včera počítal buď s plošnými testami a karanténou pre tých, čo sa na akcii nezúčastnia. Alebo s tvrdým lockdownom. Viacerí ekonómovia pre HN varovali pred zatvorením, aké sme zažili na jar. Ďalšie zhasnutie ekonomiky by zhoršilo už terajšie zlé predpovede. Pre dôsledky prvej vlny má hrubý domáci produkt Slovenska oproti očakávaniam spred príchodu korony za tento rok klesnúť o vyše osem miliárd eur.
Vo výberovom konaní pod rezortom financií sú pochybnosti
23. 10. 2020
Viaceré pochybnosti podľa portálu topky.sk vyvoláva výberové konanie do predstavenstva Slovenskej elektrizačnej a prenosovej sústavy, ktorá patrí pod rezort financií. Pozíciu majú obhájiť dočasne menovaný generálny riaditeľ Jaroslav Vach, ktorý sa osobne pozná s členom výberovej komisie a štátnym tajomníkom ministerstva financií Marcelom Klimekom, ako aj daňová poradkyňa Dana Škodná.
"Jej hlavnou kvalifikáciou na post v predstavenstve energetickej firmy je to, že je manželkou šéfa Permanentného krízového štábu Petra Škodného," tvrdí zdroj portálu topky. Tretí člen predstavenstva s istou pozíciou by mal byť riaditeľ úseku rozvoja, investícií a obstarávania Martin Riegel, štvrtým človekom, ktorý má do vedenia štátnej akciovky zasadnúť, je Peter Dovhun. Rezort financií uviedol, že rodinné väzby uchádzačov neskúma. "Ani nám to zákon neumožňuje," uviedol rezort. Výberového konania do predstavenstva Slovenskej elektrizačnej a prenosovej sústavy sa prihlásilo viac ako 60 uchádzačov. Mená jej novozvolených členov by mali byť známe v najbližších dňoch. Z úspešných uchádzačov výberového konania vyberie a bude ich menovať minister financií Eduard Heger.
V