Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Zlepšovanie procesov – Kaizen
7. 12. 2011
Japonská filozofia, ktorá je zameraná na trvalé zlepšovanie vo všetkých oblastiach života.
Kaizen je proces, ktorý keď sa vykoná správne, humanizuje pracovné prostredie, znižuje nadmernú ťažkú prácu a učí ako rozoznať a odstrániť plytvanie v pracovných procesoch. Pre najlepší výsledok je potrebné zároveň pracovať s tromi princípmi. Je potrebné uvažovať o procese aj o výsledkoch, tak sú zachytené postupy vedúce k dosiahnutiu výsledku; súhrnné uvažovanie o celom procese a nie len o momentálnej situácii, v záujme vyhnutiu sa vytváraniu nedokonalosti v iných častiach procesu; nekritické učenie, ktoré je analytické, umožňujúce opäť preveriť úvahy ukazujúce sa vo výsledku aktuálneho procesu. Uplatňovanie tejto filozofie trvalo zlepšuje podnikanie od výroby po vedenie a odstraňuje plytvanie.
Acqhiring - boj o talenty
5. 12. 2011
V posledných rokoch je vyššia hodnota zamestnanca ako firmy.
Acqhiring v podnikaní nie je nič nové, prebiehal aj minulých desaťročiach v rôznych podobách. Ide o nákup firmy za mnoho peňazí, avšak nie za účelom pokračovania v pôvodnej činnosti danej spoločnosti, ale za účelom získania kvalitných pracovníkov, ktorí sa tak stávajú predraženými. Jedným z najviac agresívnych je Facebook.
Vianočný príspevok pre dôchodcov
29. 11. 2011
Novela zákona o poskytovaní vianočného príspevku stanovila nové pravidlá pri určovaní jeho výšky v rozpätí od 39,25 € do 66,39 €.
Sociálna poisťovňa vyplatí vianočný príspevok automaticky, po splnení viacerých podmienok poberateľom starobného, predčasného starobného, ivalidného, sociálneho, vdovského, vdoveckého alebo sirotského dôchodku. Pri súbehu nároku na dva dôchodky a poberateľovi starobného alebo invalidného dôchodku, ktorému sa súčasne vypláca sociálny dôchodok, bude vyplatený len jeden vianočný príspevok.
V pondelok prezident odvolá vládu
14. 10. 2011
Odvolanie vlády je určené na 17. 10. 2011, ako bolo zverejnené po dnešnom stretnutí prezidenta s premiérkou.
V pondelok 17. októbra 2011 prezident Ivan Gašparovič oficiálne odvolá doterajšiu vládu. A ani zostavením dočasnej "úradnickej" vlády do predčasných volieb, ktoré sa majú uskutočniť 10. marca nepoverí vládu Ivety Radičovej.