Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Prechod na euro pocítili aj policajti
9. 1. 2009
V súvislosti s prechodom na euro dostali policajti viac hlásení o nezvyčajných finančných operáciách ako inokedy. Povinnosť hlásiť nezvyčajné operácie majú banky zo zákona.
Čo je nezvyčajné vyhodnocujú samy
banky. Majú na to špeciálne oddelenia. Riaditeľ finančnej polície hovorí, že v
praxi sa im zatiaľ nepotvrdila hypotéza o praní špinavých peňazí. Napriek tomu
by polícia privítala zákon o
preukazovaní pôvodu majetku.
Monitorovanie tokov plynu z Ruska do Európy
9. 1. 2009
Hovorca ruského premiéra dnes potvrdil, že súhlasí s tým, aby pozorovatelia vrátane zástupcov Európskej komisie, Ruska a Ukrajiny monitorovali toky plynu z Ruska do Európy.
Tento obrat otvára cestu pre
ukončenie energetickej krízy, ktorá zasiahla Európu po zastavení dodávok
ruského plynu.
Traja najväčší výrobcovia počítačov prepúšťajú
9. 1. 2009
Hospodárska kríza sa dotkla aj troch najväčších výrobcov počítačov, Hewlett-Packard, Dell a Lenovo.
Prepúšťajú zamestnancov a výrobu
presúvajú do krajín s nižšími nákladmi. Zhodne argumentujú tým, že kroky sú
potrebné na udržanie konkurencieschopnosti. Slovenska by sa tieto opatrenia
zatiaľ dotknúť nemali.
Motorola stratila pozície vo výrobe mobilných telefónov
8. 1. 2009
Motorola prijíma ostré úsporné opatrenia. Prepustí tritisíc zo svojich zamestnancov a výrobné náklady zníži o 800 miliónov dolárov.
Už v
predchádzajúcich dvoch rokoch koncern prepustil deväťtisíc zamestnancov.
Hlavným problémom Motoroly je divízia mobilných telefónov, ktorých predaj v
treťom štvrťroku minulého roku poklesol o 32 %. Motorola stratila tretiu pozíciu medzi výrobcami prístrojov a
dostala sa za spoločnosť Sony Ericson.