Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Správne návyky v elektronickom bankovníctve
20. 1. 2009
Podľa odborníka pre oblasť bezpečnosti IT je internet banking Čechách a na Slovensku vcelku bezpečný. Pravda, len ak nezlyhá človek.
V praxi
sa dá poukázať na niektoré rezervy. Najväčšie sú tie, kde banky nechávajú
rozhodnutie o úrovni zabezpečenia na klientoch. Nie všetci užívatelia si
dostatočne uvedomujú riziká, ktoré ich v prostredí internetu čakajú. Banky
robia chybu, ak vyššie úrovne zabezpečenia ponúkajú ako nadštandardné služby za príplatok. Tým klientov priamo
finančne motivujú aby riskovali. Preto by mali klientom umožňovať len také
spôsoby zabezpečenia, v ktorých je úroveň rizika akceptovateľná. A rozhodne by
si nemali nechať za vyššiu bezpečnosť priplácať.
Dôležité správne návyky
- vypnutie internetového prehliadača po jeho využití na
prístup k účtu
- nenechať automatický systém ukladať prístupové heslá (je
lepšiu túto funkciu v počítači vypnúť a nepoužívať vôbec. Cena za pohodlie môže
byť príliš vysoká.)
- používatelia
certifikátov by ich mali mať uložené na prenosnom médiu, ktoré je ideálne
zabezpečené prístupovým kódom, nikdy nie na disku počítača
- vhodné je nastavenie povoleného denného limitu pre
transakcie.
Budúcnosť
Nástup nových autentizačných, čiže prihlasovacích metód z oblasti
dvojfaktorového zabezpečenia možno očakávať už v blízkej budúcnosti. Vo
vzdialenejšej budúcnosti možno očakávať
nárast technológií založených na biometrii.
Slovenská ekonomika si aj v budúcom roku zachová prvú priečku v EÚ
20. 1. 2009
Ekonomiku by mal naďalej ťahať silný domáci dopyt, vládna spotreba a investície.
Rast investícií majú povzbudiť najmä infraštruktúrne
projekty. Napriek tomu dôjde k spomaleniu hospodárstva a to v dôsledku
problémov v ostatných európskych krajinách.
Podľa prognózy Európskej komisie sa očakáva rast HDP na úrovni 2,7 percenta, slovenské
ministerstvo financií odhaduje na tento rok až 4,6 percentný rast HDP.
Pokles hodnoty firiem na burzách
19. 1. 2009
Počas roka 2008 klesla hodnota akcií sto najdrahších spoločností sveta o 42 percent.
Prehĺbila sa dôvera voči americkým
spoločnostiam, straty utrpela povesť čínskych aj ruských firiem. Medzi tristo
hodnodenými firmami bola iba jedna firma zo strednej Európy. Takéto zistenia
udáva poradenská spoločnosť Ernst & Young.
V dôsledku finančnej krízy sa investori sa odklonili
od energetických a finančných firiem, ktorých akcie čelili silnému predajnému
tlaku.
Kríza posilnila postavenie sektorov, ktoré sú menej
závislé od hospodárskeho cyklu a to farmaceutické a potravinárske spoločnosti.
Kríza sa prejavila v zníženej kúpyschopnosti Slovákov
19. 1. 2009
K múru pritlačeným európskym predajcom automobilov tak pravdepodobne pribudnú aj tí naši. Očakáva sa nielen pokles trhu predaja vozidiel ale tiež zníženie cien vo všetkých kategóriách áut.
Automobiloví predajcovia sa tak
pravdepodobne vrátia do roku 2007.
Toyta Motor Slovakia napríklad očakáva desaťpercentný pokles. Ešte
skeptickejší pohľad má Asociácia európskych výrobcov automobilov, ktorá
odhaduje pokles predaja minimálne o 15 percent.
Úvodné
fázy hospodárskeho spomaľovania, kedy
jeho dôsledky ešte tak citlivo nedopadajú na domácnosti a ich kúpyschopnosť, by
však zároveň mohli predajcovia využiť na rôzne akciové zlacnenia. Akciové
zlacnenia sa ukazujú byť účinným nástrojom na prebudenie potenciálneho dopytu.