Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Nedovolená spolupráca Sporiteľne, ČSOB a VÚB
10. 6. 2009
Podľa informácií TRENDU sa tieto tri banky mali dohodnúť na zatvorení účtov českej spoločnosti Akcenta CZ. Protimonopolný úrad údajne rozhodol o nedovolenej spolupráci týchto bánk.
Rozhodnutie
Protimonopolného úradu by malo byť zverejnené v najbližších dňoch.
V podobných prípadoch môže Protiponopolný úrad
zo zákona udeliť pokutu do výšky desiatich percent z obratu za predchádzajúce
účtovné obdobie.
Banky rozhodnutie úradu zatiaľ nevideli a
komentovať ho budú až potom, ako sa s ním oboznámia. Po doručení rozhodnutia
budú mať 15 dní na to, aby sa odvolali.
Edbusy Slovakia nemá povolenie na poskytovanie úverov
10. 6. 2009
Národná banka Slovenska (NBS) upozorňuje vkladateľov, investorov a klientov na podnikateľskú činnosť obchodnej spoločnosti Edbusy Slovakia, s. r. o., so sídlom v Bratislave. Podľa centrálnej banky z upozornenia Policajného zboru a z informácií zverejnených na internetových stránkach je zrejmé, že spoločnosť vyvíja na území Slovenska také aktivity, na ktoré nemá povolenie NBS.
Podstatou nepovolených aktivít spoločnosti je
verejné povzbudzovanie klientov na investovanie finančných prostriedkov, ktoré
je spojené s prísľubom poskytovania úverov a finančných výhod. Ide o konanie,
ktoré presahuje rámec činností povolených živnostenským úradom a je na ne
potrebné povolenie NBS.
NBS upozorňuje, že spoločnosti nevydala žiadne
povolenie, ktoré by ju oprávňovalo podnikať v SR vykonávaním činností podľa
zákona o bankách či podľa zákona o cenných papieroch a investičných službách
alebo podľa zákona o kolektívnom investovaní.
Ceny pohonných látok majú stúpať
9. 6. 2009
Za tankovanie pohonných látok si od stredy motoristi opäť priplatia. Cena litra benzínu aj nafty má na väčšine čerpacích staníc stúpnuť, a to zhodne najviac o dva centy.
Dnes sa táto informácia
objavila na internetových portáloch natankuj.sme.sk a tankovanie.sk.
Ak sa informácie potvrdia, priemerná cena
najpoužívanejšieho 95-oktánového benzínu stúpne nad 1,130 eura (34,04 Sk) za
liter. Cena litra nafty sa zvýši na zhruba 1,100 eura (33,14 Sk).
Šetriť sa dá aj na firemných tlačivách
9. 6. 2009
Tlačené žiadosti alebo zmluvy a neskôr ich skartácia prinášajú firmám vysoké náklady na spracovanie, prepravu a archiváciu dokumentov, problémy pri vymáhaní pohľadávok z dôvodu straty a nespokojnosť zákazníkov z dôvodu zbytočného čakania pri poskytovaní služieb.
Okrem zvýšených nákladov
takýmto firmám hrozí aj strata konkurenčnej výhody alebo zákazníkov. Naopak
premyslenou modernizáciou IT systémov firma dosiahne efektívnejšie fungovanie,
nových a spokojných zákazníkov a teda aj budúci rast.