Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Microsoft vyrovnáva náskok Google
14. 7. 2009
Gigant Microsoft odpovedal firme Google na konkurenčný produkt Docs. A trvalo mu to len pár dní.
Oznámil, že na serveroch Microsoftu ponúkne počas budúceho roka k dispozícii online kancelársky balík Office.
Informáciu uverejnil americký spravodajský
portál CNN.
Pôvodne mal Microsoft túto novú službu poskytnúť v rámci svojho portálu len platiacimi zákazníkom. Keďže však Google, ktorý pred pár dňami ohlásil
prácu na novom, bezplatnom operačnom systéme pre notebooky, rozhodol sa
Microsoft ponúknuť produkt zadarmo.
Konkurencia medzi dvoma gigantmi na trhu - Microsoftom a Google - sa teda
znovu vyostrila.
Najčastejšou požiadavkou bohatých je ochrana kapitálu
13. 7. 2009
Pri vysokých sumách investícií bohatí ľudia za základné pravidlo a najčastejšie sa opakujúcu požiadavku považujú ochranu kapitálu.
Znamená to pri čo najnižšom riziku zhodnotiť
peniaze o niečo viac, ako je inflácia alebo ako sú bežné podmienky v bankách.
Prioritnou stratégiou bohatých ľudí býva predovšetkým dlhodobá ochrana
kapitálu, nie rýchle zisky z rizikových operácií. Prieskumy ukazujú, že bohatí ľudia majú majetok rozložený vo viacerých typoch aktív.
Investície najčastejšie smerujú do:
– akcií a
akciových fondov
– dlhopisov a cenných papierov s pevným príjmom
– hotovosti, bežných účtov a termínovaných vkladov
– nehnuteľností
– alternatívnych investícií (hedgeové
fondy, komodity, umenie...)
Likvidácia odpadov je podľa výrobcov a dovozcov likvidačná
13. 7. 2009
Tvrdia, že schválená "likvidačná" norma v novoprijatej novele zákona o odpadoch spôsobí zdraženie spotrebičov na slovenskom trhu o 10 až 20 percent.
Brániť sa chcú na všetkých možných
úrovniach až po Európsku komisiu.
Predseda Asociácie dovozcov audiovizuálnej techniky verí, že uspejú.
Asociácia vyzvala prezidenta Slovenskej
republiky otvoreným listom, aby novelu
zákona o odpadoch nepodpísal. Novela obsahuje údajne nové a neodôvodnené
príspevky do neštátneho Recyklačného fondu a je v rozpore so stanoviskom
predkladateľa - ministerstva životného prostredia.
Pravidlá pre presun účtov medzi bankami
8. 7. 2009
Pravidlá pre presun účtov, ktoré majú klientom bánk zjednodušiť zrušenie starého a otvorenie nového účtu v inej banke pripravuje Slovenská banková asociácia.
Tieto pravidlá budú záväzné pre všetkých členov asociácie od 1. novembra
2009. Pravidlá vychádzajú z princípov, na ktorých sa dohodla Európska
banková federácia a Európska komisia.
Pravidlá sa týkajú iba fyzických osôb a výlučne bežných účtov, používaných klientom na prijímanie a zasielanie platieb. Pravidlá sa nevzťahujú sa na platobné karty.
V prípade, že pôvodná banka vyžaduje vrátenie karty, povinnosťou klienta
je kartu odovzdať.
Pravidlá neregulujú poplatkovú politiku, ale ukladajú bankám povinnosť jasne, zrozumiteľne a
vopred informovať klientov o možných poplatkoch.
Novú banku klient používa ako primárne miesto kontaktu a nová banka
komunikuje s pôvodnou bankou. Ak je to napríklad v prípade dodatkovania zmlúv
potrebné, klient navštívi aj pôvodnú banku.
Účet zruší pôvodná banka až vtedy, ak
má klient v súvislosti s účtom vysporiadané všetky záväzky. Novej banke a klientovi pôvodná banka
zašle vyplnené tlačivo so zoznamom
trvalých prevodných príkazov, súhlasov s inkasom. Dohodnuté termíny na základe informácie z pôvodnej banky nová
banka zadá do svojho systému.
Zrušenie a prevedenie účtu z jednej banky do
druhej si spoplatňuje každá finančná inštitúcia podľa svojich interných
predpisov.