Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Ceny plynu sa zatiaľ meniť nebudú
12. 10. 2010
Ceny plynu pre domácnosti sa tento rok meniť nebudú. Informoval o tom hovorca úradu M.Lupták.
Rozhodol o tom Úrad pre reguláciu sieťových odvetví (ÚRSO) po tom, čo zamietol návrh spoločnosti Slovenského plynárenského priemyslu (SPP) na zmenu cien zemného plynu pre domácnosti. Spoločnosť SPP predložila návrh 3. septembra 2010, v ktorom žiadala ešte v tomto roku zmenu ceny zemného plynu pre domácnosti o vyše 7 % a zmenu ceny zemného plynu určeného na výrobu tepla pre domácnosti o vyše 10 %. Regulačný úrad po preštudovaní návrhov a podkladov zistil, že neboli úplné, a preto nebolo možné objektívne posúdiť oprávnenosť a opodstatnenosť zmien rozhodnutia.
Inflácia v Česku zrýchlila na 2 %
12. 10. 2010
Medziročná inflácia v Česku v septembri mierne zrýchlila rast na 2 % po predchádzajúcom dvojmesačnom raste o 1,9 %.
V porovnaní s augustom spotrebiteľské ceny klesli o 0,3 % vďaka lacnejším letným zájazdom, niektorým potravinám a pohonným hmotám. Centrálna banka tipuje, že za celý tento rok dosiahne miera inflácie v Česku 2,1 %, čo podľa tímu ekonómov znamená, že Česká národná banka tak nemusí v najbližšej dobe zvyšovať úrokové sadzby. Ekonómovia ďalej tvrdia, že neistý je hlavne vývoj v budúcom roku, kedy môže inflácia vzrásť kvôli cenám energií a možnému zvýšeniu dane z pridanej hodnoty.
Výnos z diaľničných známok
11. 10. 2010
V budúcom roku štát plánuje vybrať od motoristov za diaľničné nálepky približne 55,54 milióna €, čo je o dve pätiny viac, ako sa odhadovalo v tomto roku.
Ministerstvo dopravy uviedlo, že príjmy z kupónov stúpnu hlavne kvôli vyšším cenám, ale počíta sa aj z miernym nárastom predaja známok. Od januára ceny diaľničných známok narastú v priemere o 40,4 %. Ročná známka bude stáť 50 € z pôvodných 36,5 € a za týždennú nálepku motoristi zaplatia 7 €, pričom v súčastnosti stojí 4,9 €. O plánovanom zvýšení cien od januára ešte musí rozhodnúť vláda.
Turecko a Čína si budú vzájomný obchod účtovať v národnej mene
11. 10. 2010
Turecko a Čína sa rozhodli, že si vzájomný obchod prestanú účtovať v dolároch a začnú využívať vlastnú menu.
Z toho vyplýva, že dolár nahradia tureckou lírou a čínskym jüanom. Dohody o účtovaní zahraničného obchodu v národných menách má už Ankara s Ruskom a Iránom.