Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Práca na dohodu môže ubrať z dôchodku
10. 12. 2012
Ak si budete zarábať na dohodu za nízku odmenu, Váš dôchodok môže byť nižší.
Od januára práca na dohodu môže budúcim dôchodcom ubrať niekoľko eur z renty.
Týka sa to ľudí, ktorí tesne pred dôchodkom stratia prácu a budú si chcieť privyrobiť aspoň brigádou na dohodu.
Dôvodom je, že sa im za čas, keď robia za nízku mzdu, znižuje osobný mzdový bod. Ten je dôležitý pri výpočte dôchodku.
Prídavky budú vyššie o necelých 60 centov
10. 12. 2012
Viac ako 660-tisíc rodín s viac ako 1,2 milióna detí dostane od januára vyšší prídavok na dieťa.
Zvýšenie príplatku k prídavku pocíti približne 5-tisíc detí.
Ak sa staráte o nezaopatrené dieťa aj naň dostávate prídavok, ten bude od januára vyšší. Namiesto 22,54 eura by ste mali dostať 23,10 eura. Ten, kto spĺňa nárok na príplatok k prídavku na dieťa, dostane namiesto súčasných 10,57 eura mesačne v budúcom roku 10,83 eura.
Prídavky na deti vyplácajú úrady práce rodičom nezaopatrených detí. Ak má však dieťa viac ako 16 rokov, je potrebné každý rok na úrad práce doručiť potvrdenie o návšteve školy. Najdlhšie je možné vyplácať prídavok na dieťa do 25 rokov veku dieťaťa, ale len vtedy, ak pokračuje v štúdiu na vysokej škole a len v prípade, ak nepresiahne štandardnú dĺžku štúdia prvého a druhého stupňa.
Slovensko prehralo 22 miliónov eur za zákaz zisku poisťovní
10. 12. 2012
Vlastník súkromnej zdravotnej poisťovne Union vyhral arbitráž za Ficov zákaz zisku.
Holandská firma Achmea, ktorá vlastní zdravotnú poisťovňu Union, vyhrala spor so Slovenskom. Verdikt v piatok oznámil medzinárodný arbitrážny tribunál. Nie je jasné, či sa bude môcť Slovensko odvolať.
Slovensko podľa rozhodnutia v roku 2006 a 2007 porušilo investičnú dohodu s Holandskom.
O čo ide?
Ficova vláda v roku 2007 schválila zákon, ktorý zakázal zdravotným poisťovniam vyplatiť zisk.
Akcionári poisťovní Apollo, Dôvera a Union dali podnet na arbitrážny súd o náhradu ušlého zisku.
Išlo asi o miliardu eur.
Poslanci dnešnej opozície podali podnet na Ústavný súd, aby preveril, či je zákaz vyplatenia zisku v súlade s ústavou.
Vlani súd zákon označil za protiústavný.
Zákon preveruje aj Európska komisia.
Štát musí zaplatiť 22 miliónov eur ako kompenzáciu za škody a 3 milióny eur ako súdne trovy.
Vlastníci Unionu pôvodne žiadali 64,7 milióna eur s príslušenstvom.
Na Slovensku korupcia prekvitá
5. 12. 2012
Slovensko je v rebríčku vnímania korupcie na 62. mieste.
Celkovo sa hodnotilo 176 krajín.
Horšie ako Slovensko skončili z krajín EÚ v hodnotení iba Rumunsko, Taliansko, Bulharsko a Grécko.
Návrh nového zákona o verejnom obstarávaní síce zapchal viaceré diery v legislatíve.
Index vnímania korupcie je počítaný centrálou Transparency International v Berlíne. Prieskumy boli robené medzi domácimi i zahraničnými podnikateľmi a analytikmi. Týkali sa len korupcie vo verejnom sektore.