Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Novinky v Občianskom zákonníku
13. 4. 2014
Prijatú novelu Občianskeho zákonníka, ktorej cieľom je obmedziť možné úžernícke praktiky nebankových subjektov pôsobiacich na Slovensku, kritizujú.
Vo viacerých bodoch môže mať táto novela presne opačný efekt, ako poslanci zamýšľajú a namiesto zvýšenej ochrany spotrebiteľov dosiahnu, že sa bežní ľudia obrátia na firmy v sivej a čiernej zóne ekonomiky. A tam už žiadne zákony spravidla neplatia. meny sa dotknú napríklad vyplácania úverov, ktoré budú realizované bezhotovostne. Poslanci v novele obmedzili aj výšku odplaty za požičanie peňazí, ktorá nesmie presiahnuť dvojnásobok priemernej úrokovej sadzby používanej bankami. Poskytovatelia nebankových služieb budú musieť podľa novely disponovať vysokoškolským vzdelaním druhého stupňa a trojročnou praxou v bankovníctve či poisťovníctve, prípadne stredoškolským vzdelaním s maturitou a sedemročnou praxou. Poskytovateľ nebankových služieb zároveň bude musieť byť bezúhonný voči Slovenskej obchodnej inšpekcii aj voči ďalším orgánom štátnej správy.
Pripravované zmeny zákona o odpadoch
13. 4. 2014
Návrh zákona o odpadoch by mal nahradiť zákon z roku 2001.
Momentálne vstupuje do medzirezortného pripomienkového konania návrh tohto zákona. Úlohou nového zákona má byť zosúladenie našej legislatívy s pravidlami a štandardami Európskej únie. Po novom výrobcovia budú zodpovedať za recykláciu a spracovanie vlastných výrobkov. Platí to napríklad pre výrobcov alebo dovozcov elektrozariadení, vozidiel, pneumatík alebo akumulátorov. O vytriedený odpad sa majú postarať novovytvorené Organizácie zodpovednosti výrobcov.Zákon má priniesť aj zrušenie Recyklačného fondu v marci 2016. Funkcie fondu prejdú na výrobcov a na štát. Takisto sa sprísni systém výkupu kovov od fyzických osôb. Zberniam pribudne povinnosť uskladniť kovy na sedem dní na monitorovacom priestore, ktorý je monitorovaný kamerovým systémom. Nový zákon má tiež účinnejšie bojovať proti čiernym skládkam. Zberne budú musieť využívať len váhy s platným certifikátom o ich ciachovaní. Vyplácanie osôb, ktoré kov do zberne prinesú, bude fungovať len formou prevodu na bankový účet, nie v hotovosti. Tento zákon by sa mal dostať a rokovanie vlády začiatkom júla. Ak ho schváli aj parlament, platiť by mal od januára 2015.
Zmeny v zákone o ochrane osobných údajov
13. 4. 2014
Novelu zákona o ochrane osobných údajov poslanci parlamentu schválili aj s pripomienkou prezidenta.
Za porušovanie zákona o ochrane osobných údajov už nebudú pokuty povinné - Úrad na ochranu osobných údajov sa bude môcť rozhodnúť, či pokutu uloží alebo nie. Ukladanie pokút a poriadkových pokút by tak malo závisieť od jednotlivých typov povinností, ktoré zamestnávateľom z tohto zákona plynú a závažnosti ich prípadného porušenia. Výrazne má tiež klesnúť sadzobník pokút.
Zákon o krátkodobom nájme bytu schválený
13. 4. 2014
Zákon o krátkodobom nájme bytu má rozvíjať a riešiť súkromné nájomné bývanie pri zachovaní chráneného nájomného bývania a sociálneho nájomného bývania podporovaného štátom.
Zákon s účinnosťou od 1. mája má zvýšiť spiaci potenciál budúcich prenajímateľov, a tak ich motivovať a tiež rozvinúť segment trhového nájomného bývania. Zákon o krátkodobom nájme bytu má zároveň zabezpečiť vyrovnanejšie a flexibilnejšie postavenie zmluvných strán oproti chránenému nájomnému bývaniu. Prenajímateľ má mať reálnu možnosť účinne a v reálnom čase si brániť vlastnícke právo k bytu, a to najmä v prípadoch flagrantného porušovania nájomnej zmluvy alebo zákona zo strany nájomcu alebo tretej osoby. Zákon je osobitným právnym predpisom vo vzťahu k Občianskemu zákonníku. Zachováva chránený nájom bytu, neuplatňuje sa na sociálne nájomné byty, byty financované cez Štátny fond rozvoja bývania, na byty osobitného určenia, byty v domoch osobitného určenia, služobné byty a družstevné byty, ani byty vo vlastníctve obcí, samosprávnych krajov.