Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
V Bratislave pribudne nové nákupné centrum
25. 4. 2019
Petržalské Tesco patrí k najstarším veľkým maloobchodným prevádzkam svojho druhu na Slovensku. Už celé mesiace vidieť v jeho okolí čulý stavebný ruch. Jeden z vchodov, ktorý zákazníci využívali celé roky i časť parkoviska, sú minulosťou. Na najväčšom slovenskom sídlisku museli uvoľniť miesto stavbe nového nákupného centra Galéria.
O vznikajúcej obchodnej zóne s vyše 50 prevádzkami dnes informoval Trend s tým, že britský reťazec plánuje otvoriť nové nákupné centrum na jar budúceho roka. Vznikne rekonštrukciou a rozšírením existujúcej stavby. Veľké Tesco v Petržalke využívajú zákazníci od roku 2000 a ide o jeden z prvých hypermarketov, ktorý britský reťazec vybudoval po expanzii na slovenský trh. Úplne prvý hypermarket Tesco otvorili v roku 1999 v Nitre. Prevádzky neskôr pribúdali v každom väčšom meste.
Vzniká nový projekt na podporu zamestnávania v školských kuchyniach
24. 4. 2019
Ústredie práce, sociálnych vecí a rodiny pripravuje v spolupráci s mestami a obcami projekt na podporu zamestávania v školských kuchyniach. Spustený bude v máji tohto roka. Ľudia by sa mohli zamestnať najmä ako pomocná pracovná sila. Dôvodom spustenia projektu je zavedenie obedov zadarmo pre deti. Na projekt „Pracuj v školskej kuchyni“ štát vyčlenil 8,5 milióna eur. „Plánujeme prostredníctvom tohto projektu pomôcť zriaďovateľom jedální a kuchýň s vytvorením pracovných miest,“ priblížil generálny riaditeľ ÚPSVR Marián Valentovič.
Vytvorených by mohlo byť približne 1000 pracovných miest, najmä ako pomocná pracovná sila. „Projekt sa spúšťa v priebehu mája, tento mesiac sa začnú prvé náborové procesy na úradoch práce,“ doplnil Valentovič s tým, že preferovaní budú najmä nezamestnaní ľudia v evidencii úradov. Budú musieť získať napríklad hygienické minimum, potravinársky preuViaceré príspevky Zriaďovatelia pritom majú možnosť získať na jedného uchádzača príspevok aj na mentora vo výške necelých 90 eur. „Plus môže zriaďovateľ získať príspevok vo výške 93 eur na pracovný odev, obuv, úrazové poistenie,“ uviedol Valentovič. Príspevok pre uchádzača o pracovné miesto v kuchyni bude môcť byť poskytovaný 10 mesiacov. „Budeme prispievať vo výške 95 % celkovej ceny práce, približne 703,04 eura mesačne zriaďovateľovi a v prípade kvalifikovanejších pracovníkov môžeme poskytovať až 95 % z 1,2-násobku minimálnej mzdy, v tomto prípade je to 843 eur mesačne,“ vyčíslil Valentovič. Minister práce Ján Richter (Smer-SD) avizoval, že mestá a obce majú záujem o tento projekt. „Ak niekto očakáva, že prostredníctvom úradov práce pripravíme neviem aké množstvá špecialistov, kuchárov, to by boli zbytočné očakávania. Vieme zabezpečiť hlavne pomocnú pracovnú silu do jedální. Čo sa týka kuchárov, tak rekvalifikácia prostredníctvom projektov prebieha. Sme pripravení aj s touto otázkou sa vyrovnať,“ upozornil Richter s tým, že prioritne má projekt zabezpečiť pomocnú pracovnú silu.
Volkswagen zatvoril závod v Košiciach
23. 4. 2019
Nemecký Wolkswagen zatvoril v Košiciach svoju fabriku, v ktorej zamestnával takmer sto ľudí. Informáciu priniesol portál etrend.sk. Svoje aktivity rozšíril na východ Slovenska nemecký koncern v roku 2004. V obci Haniska pri Košiciach sa zameriaval na prípravu vozidiel na export na ruský trh.
Na východe Slovenska sa rozmontované modely, ktoré sa vyrobili v Bratislave, posielali di Košíc a odtiaľ vlakom do Ruska, kde boli opäť zmontované. „Od roku 2004 sme v Košiciach pripravili 135-tisíc vozidiel na export do Ruska procesom SKD. Keďže tieto aktivity pre ruský trh už nie sú potrebné, naše haly v Košiciach sme prenajali,“ objasnil predseda predstavenstva Volkswagen Slovakia Oliver Grünberg. Ešte koncom minulého roka stratil Volkswagen aj fabriku v Stupave, ktorá sa venovala 3D tlači. Bola presťahovaná do Wolfsburgu.
Volkswagen Slovakia vlani zažil rekordný rok
19. 4. 2019
Nemeckej automobilke Volkswagen sa v minulom roku veľmi dobre darilo. Firma totiž dosiahla rekordný zisk, ktorý po prvýkrát v histórii presiahol 300 miliónov eur.
Rovnako tak obrat spoločnosti prekročil prvýkrát 10 miliardovú hranicu. Podľa predsedu predstavenstva VW SK Olivera Grünberga takmer 2,5 miliardy eur pochádza od subdodávateľov, ktorí pôsobia na Slovensku. Celkovo ich bolo 83. Najviac vyrobených vozidiel smerovalo na čínsky trh. Do najľudnatejšej krajiny na svete išlo 22 percent z celkovej produkcie fabriky. Ďalšími najväčšími exportnými trhmi boli Spojené štáty (18%) a Nemecko (14%). Ako ďalej uviedol Grünberg, bratislavský závod pripravil nový plán do roku 2025. Jeho cieľom je získanie ďalšieho nového modelu do svojho výrobného portfólia.