Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Pribudnú nové projekty informatizácie spoločnosti
13. 6. 2019
Úrad podpredsedu vlády SR pre investície a informatizáciu informoval o tom, že pôjde o zber údajov o poskytnutej zdravotnej starostlivosti, znižovanie byrokracie či vybudovanie Centra simulácie a výuky kybernetických hrozieb a kybernetickej bezpečnosti.
Cieľom je najmä zjednodušiť a zelektronizovať mnohé procesy vo verejnom sektore a tým aj znižovať mieru byrokracie na Slovensku a uľahčiť tak občanom život.
V Brezne pribudne do 130 pracovných miest
12. 6. 2019
Do konca roku 2020 by malo vzniknúť 100 až 130 pracovných miest v breznianskom papierenskom závode Harmanec-Kuvert. Stať by sa tak malo vďaka spusteniu novej prevádzky. Zo súčasného stavu 170 stálych pracovníkov by tak mal počet zamestnancov stúpnuť na 270 až 300.
V súčasnosti pracuje v podniku zhruba 99 % ľudí z Brezna a Horehronia. V novej prevádzke by sa mali vyrábať ekologické tašky z papiera (predpoklad 350 miliónov kusov) a obálky (cieľom je vyrobiť 1,7 miliardy kusov). Stav na trhu práce vnímajú ako vhodný na zaplnenie týchto pracovných miest.
Domácnosti od utorka žiadajú o kotly na biomasu
12. 6. 2019
Cieľom projektu Zelená domácnostiam II je vďaka európskej a štátnej podpore zvýšiť využívanie obnoviteľných zdrojov energie v domácnostiach.
V najbližšom, už 12. kole projektu podpory malých obnoviteľných zdrojov energie, ktoré bude otvorené 11. júna, budú môcť domácnosti žiadať o poukážky na kotly na biomasu. Pre záujemcov je vyčlenená suma 400.000 eur. Slovenská inovačná a energetická agentúra predpokladá, že vydaných bude 257 poukážok. Projekt je súčasťou Operačného programu Kvalita životného prostredia.
Pozitívny je, naopak, doterajší vývoj trhu práce
12. 6. 2019
Rast slovenskej ekonomiky má v tomto roku dosiahnuť 3,3 percenta. Vyplýva to z najnovšej strednodobej predikcie Národnej banky Slovenska (NBS), ktorá na rok 2019 zhoršila oproti predchádzajúcej predikcii odhad rastu hrubého domáceho produktu (HDP) o 0,2 percentuálneho bodu.
"Slovenská ekonomika bude v tomto aj v budúcom roku rásť o niečo pomalšie, ako sme predpokladali," povedal nový guvernér NBS Peter Kažimír. Okrem spomalenia odhadu rastu v roku 2019 sa podľa guvernéra zníži rast HDP rovnako o 0,2 percentuálneho bodu aj v roku 2020. V rok 2021 predpokladá NBS rast HDP na úrovni 2,8 percenta, čo je rovnaký údaj ako v ostatnej strednodobej predikcii. Podľa NBS má Slovensko za predchádzajúce obdobie pozitívne tvrdé dáta, riziká, ktoré sú prítomné mimo Slovenska sa však zvýšili. "Je to brexit, ktorý sa mal vyriešiť v marci tohto roku, je tu problematika rastúcich animozít svetového obchodu," spresnil Kažimír.