Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Vybavovanie cestujúcich vlakom po novom
4. 12. 2008
Na hlavnej železničnej stanici v Bratislave začali prehľadnejšie a rýchlejšie vybavovať cestujúcich. Vytvorili šesť farebne odlíšených zón v slovenčine, angličtine a nemčine.
1. 12.
Bielu zónu môžu cestujúci využiť pri získavaní informácií o vlakových spojeniach, cestovných lístkoch, poskytovaných službách a podmienkach prepravy. Podrobnosti o vlakových spojeniach možno získať na telefónnom čísle 18 188, v pokladniciach Železničnej spoločnosti alebo na internetovej stránke Slovakrail.sk.
Predaj eurobalíčkov sa začal 1. decembra
4. 12. 2008
Balíčky by mali slúžiť predovšetkým na predzásobenie eurovou hotovosťou pre občanov, drobných podnikateľov a živnostníkov. Majú slúžiť na platenie základných drobných poplatkov v prvých dňoch budúceho roka. Neodporúča sa, aby balíčky hromadne nakupovali zamestnávatelia alebo samosprávy ako darčeky pre zamestnancov alebo obyvateľov. Občania by nemali zabúdať na to, že počas prvých šestnástich dní budúceho roka bude možné platiť aj slovenskými korunami.
1. 12. 2008
Predaj eurobalíčkov sa začal 1. decembra
Investícia talianskej spoločnosti v Senici
4. 12. 2008
V januári začne v Senici výstavba nového závodu na výrobu pletiva a tvarovaných drôtov. Investícia má byť ukončená koncom roku 2009. Predpokladaný ročný obrat nového závodu bude zhruba 15 miliónov eur. Spoločnosť zamestná 80 až 90 pracovníkov.
Železnice prispôsobili vlakové spoje v regiónoch firmám
4. 12. 2008
Podniky a firmy vyjednali so železnicami úpravu odchodov asi tridsiatich vlakov, čo má ľuďom uľahčiť dochádzanie za prácou či biznisom.
Nový cestovný poriadok s upravenými časmi začne platiť zo soboty na nedeľu 14. decembra.
Ekonomika a
podnikanie
Železnice
prispôsobili vlakové spoje v regiónoch firmám
Podniky a firmy vyjednali so železnicami úpravu odchodov asi
tridsiatich vlakov, čo má ľuďom uľahčiť dochádzanie za prácou
či biznisom.
Nový cestovný poriadok s upravenými časmi začne platiť zo
soboty na nedeľu 14. decembra.
PRAVDA