Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Ekonomická recesia ukončila boom komodít
28. 12. 2008
Svetová ekonomická recesia ukončila doteraz najdlhší a najrozsiahlejší rast cien komodít. Názory analytikov na ďalší vývoj cien sa líšia.
Ak
by sa opakovala história cyklov z
minulosti, trh komodít - ropy, kovov a potravín, by čakala mnohoročná relatívna
stabilita.
Rýchlosť
a hĺbka súčasného rozvratu je však výnimočná. Napríklad ropa stratila od júla
viac než dve tretiny hodnoty. Náhly
prepad vyvoláva otázku, či ide len o dočasné vychýlenie v domnele dlhodobom rastovom trende,
alebo je to už obdobie, v ktorom po strmom raste nasleduje pokles a potom
mnohoročná stagnácia.
Na
krátkodobom výhľade sa však zhodujú všetci ekonómovia. Vzhľadom k stavu
svetovej ekonomiky sa oživenie cien v budúcom roku až dvoch čakať nedá. Vyspelé
ekonomiky zažijú prvý celoročný pokles od druhej svetovej vojny.
Korunové poštové známky nevyhadzujte
27. 12. 2008
Poštové známky s korunovými hodnotami budú platné až do konca roka 2009.
Od 1. januára 2009 sa súčasne budú používať
aj eurové poštové známky. Používať sa budú aj známky bez označenia meny, ktoré
hmotnostné označenie, tzv. T známky.
Rýchlonabíjateľné batérie pre vozidlá
27. 12. 2008
Už v apríli budúceho roku by
mala japonská Toshiba začať predávať nové rýchlonabíjateľné iónové batérie,
vhodné pre rozličné druhy osobných dopravných prostriedkov. Prvý typ bude
určený pre bicykle.
Služby Slovenskej pošty v závere roku budú obmedzené
27. 12. 2008
V pondelok 29. decembra bude Slovenská pošta poskytovať všetky služby zákazníkom bez obmedzenia. Ďalšie dni si radšej overte.
Počas posledných dvoch tohoročných dní - 30. a 31. decembra však budú v
súvislosti s prechodom na
euro niektoré služby zredukované. V čase, ktorý bude na poštách zverejnený, sa
nebudú vydávať listové a balíkové zásielky, na ktoré sa viažu dobierka a clo.
Nebude zabezpečený ani príjem a výplata poštových peňažných poukazov, úhrada
SIPO, výplata dôchodkov ani služby Poštovej banky.
Prevádzky pošty nebudú 31. decembra prijímať ani tržby od obchodníkov.
Uzamykaľné P.O.BOX-y budú sprístupnené zákazníkom v stanovenom čase.
Slovenská pošta odporúča klientom, aby sledovali oznamy na vstupných dverách
a v priestoroch pre
verejnosť, alebo na webovej stránke pošty v sekcii Euro informácie.