Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Kia a Samsung rozširujú aktivity na Slovensku
26. 1. 2010
Juhokórejské spoločnosti Kia a Samsung v rozširovaní svojich aktivít na Slovensku majú pokračovať. Na stretnutí s ministrom hospodárstva SR to uviedol veľvyslanec Kórejskej republiky na Slovensku.
Veľvyslanec ministra informoval, že hlavní kórejskí investori Kia a Samsung budú pokračovať v rozširovaní svojich aktivít na Slovensku aj v ďalších rokoch. Slovensko sa tým stáva pre Kórejskú republiku stále dôležitejším partnerom.
Veľvyslanec ocenil trvalú podporu kórejským investorom na Slovensku a informoval, že kórejská strana chce existujúcu spoluprácu prehlbovať a vstúpiť do nových oblastí kooperácie, napríklad chemický priemysel, jadrová energetika, vývoj a výskum. Na Slovensku v súčasnosti kórejské firmy zamestnávajú asi 20 tisíc pracovníkov.
Tri nové banky na Slovensku
25. 1. 2010
O niekoľko mesiacov začnú na Slovensku pôsobiť tri nové banky: Raiffeisen Bank, Axa a Akcenta. Hospodárskym novinám to potvrdila aj Národná banka Slovenska. Potešiť by mali najmä tých klientov, ktorí obľubujú internetové bankovníctvo. Všetky tri nové finančné domy rátajú s internetom ako hlavným komunikačným kanálom.
Konkurovať môžu napríklad poľskej mBank, ktorá ponúka bez poplatkov základné služby a má výhodnejšie úroky. Konkrétne podmienky poskytovania služieb však všetky tri banky zatiaľ taja.
Na Slovensku po ich príchode bude už vyše 30 bankových inštitúcií. Podľa názorov profesionálov každý nový bankový subjekt môže byť prínosom pre trh aj klienta a môže sa zlepšiť konkurenčné prostredie. Zatiaľ však nemožno odhadnúť, či sa nové subjekty udržia na trhu.
Malé vodné elektrárne na Hrone
24. 1. 2010
Začiatkom marca by sa mali na Hrone spustiť do skúšobnej prevádzky dve ďalšie vodné elektrárne. Elektráreň pri Šarovciach v okrese Levice a elektráreň v Kalnej nad Hronom. Začiatkom januára na hornom toku Hrona pribudla elektráreň v Polomke.
Na Hrone výstavba vodných elektrární láka viacerých investorov. Už niekoľko rokov energiu rieky využíva ďalšia elektráreň v Kalnej nad Hronom, Turej, Veľkých Kozmálovciach či starší zdroj v Dubovej pri Podbrezovej. Elektrárne sa pripravujú pri Kameníne, Bzenici, Želiezovciach, Žiari nad Hronom č i v Banskej Bystrici.
Podľa materiálu o obnoviteľných zdrojoch energie, ktorý zverejnili Slovenské elektrárne je najperspektívnejším tokom pre stavby vodných elektrární práve Hron.
Radoma SK, a. s. je v konkurze
21. 1. 2010
Konkurzné konanie voči spoločnosti Radoma SK, a. s. začal minulý týždeň Okresný súd Bratislava I. Podľa Obchodného vestníka navrhovateľom bola samotná firma. Podľa internetovej stránky a. s. Radoma SK zastupuje všetky dcérske a sesterské spoločnosti v marketingových aktivitách a komunikácii s obchodnými reťazcami.
Spoločnosť Radoma SK sídli na rovnakej adrese ako spoločnosť Radoma, s.r.o., známy výrobca a distribútor mrazených a chladených výrobkov. Radoma s.r.o. sa zaoberá výrobou a distribúciou mrazenej zeleniny, rýb, mliečnych krémov a polotovarov.
Obidve spoločnosti majú rovnakého štatutára aj internetovú stránku. O dôvodoch konkurzu Radoma SK bližšie informácie neposkytla.