Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Tankovanie na Slovensku v letných mesiacoch začína byť drahšie
15. 7. 2010
Priemerné ceny pohonných látok v 26.týždni v medzitýždennom porovnaní vzrástli.
Na rast cien pohonných látok v porovnaní s cenami predchádzajúceho týždňa vplýval nárast ceny 98-oktánového benzínu o 0,017 eura alebo 1,18 % na 1,452 eura, LPG o 0,002 eura alebo 0,41 % na 0,490 eura,motorovej nafty o 0,002 eura alebo 0,18 % na 1,136 eura a 95-oktánového benzínu o 0,002 eura alebo 0,16 % na 1,280 eura.
Príjmy štátneho rozpočtu nižšie ako plán
14. 7. 2010
K 30. júnu 2010 boli príjmy štátneho rozpočtu 3,81 mld. eur, teda 85,98 % plánu. Mali byť však o 621,71 milióna eur vyššie.
Z toho daňové príjmy boli 3,68 mld. eur (85,49 % plánu) a nedaňové príjmy boli 128,92 milióna eur (102,86 % plánu). DPH tak priniesla 2,1 mld. eur. Výber tejto dane teda dosiahol len 92,95 % plánu.
Asi 94,68-% plnenie plánu priniesli spotrebné dane, z výberu ktorých sa cez colné úrady dostalo do štátneho rozpočtu 943,93 milióna eur. Plnenie dane z príjmov fyzických osôb bolo ku koncu júna len 54,98 %. Táto daň priniesla 616,44 milióna eur. Daň z príjmov právnických osôb priniesla 524,01 milióna eur. V roku 2010 plánuje štátny rozpočet príjmy na úrovni 8,87 mld.eur.
Počet penzistov bude viac ako absolventov
14. 7. 2010
Prudký pokles pôrodnosti zrejme spôsobí, že už v roku 2013 počet ľudí smerujúcich do penzie bude prevyšovať množstvo nováčikov vstupujúcich na pracovný trh.
Podľa údajov Štatistického úradu by zvyčajný dôchodkový vek 62 rokov malo dosiahnuť takmer 76-tisíc ľudí, zatiaľ čo absolventov po ukončení strednej školy bude o 10-tisíc menej.
Starnutie podľa odborníkov je proces dlhodobý a najbližších rokoch je nezvratný. Do roku 2020 môže dosiahnuť celkový rozdiel medzi ľuďmi nastupujúcimi do penzie a absolventmi škôl úroveň asi 160-tisíc
Poľnohospodári prerobili minulý rok 103,5 milióna eur
12. 7. 2010
Poľnohospodárstvo v SR v roku 2009 vykázalo záporný výsledok hospodárenia vo výške 103,5 milióna eur.
V zelenej správe, ktorú spracovalo agromministerstvo sa konštatuje, že jeho úroveň medziročne klesla o158,2 milióna eur a tým sa odvetvie dostalo z predvlaňajšieho zisku do vlaňajšej straty.
Od vstupu Slovenska do EÚ bol rok 2009 prvým stratovým v poľnohospodárstve. K tomuto vývoju hlavne prispeli dôsledky svetovej finančnej a následne hospodárskej krízy.
Prudký pád cien komodít, ktoré sa cez trhové systémy premietli aj do slovenského poľnohospodárstva, spôsobil spomalenie finančných tokov.