Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Fúzia British Airways-Iberia
30. 11. 2010
Akcionári britskej leteckej spoločnosti British Airways (BA) a španielskych aerolínií Iberia na pondelkovom valnom zhromaždení schválili spojenie oboch spoločností v hodnote 5,7 miliardy libier (6,75 miliardy eur).
Fúzia bude znamenať vznik tretej najväčšej leteckej spoločnosti z pohľadu tržieb v Európe. Trhová hodnota nových aeroliniek bude 7,5 miliardy dolárov. BA a Iberia budú však aj po koncentrácii lietať naďalej pod svojou značkou.
Novela zákona o ochrane nefajčiarov
30. 11. 2010
Ministerstvo zdravotníctva sa chystá predložiť novelu zákona o ochrane nefajčiarov.
Cieľom tejto novely, je zlepšiť ochranu nefajčiarov v obchodných centrách, zvýšiť informovanosť verejnosti o škodlivosti fajčenia. "Ročne dáva štát na choroby z následkov fajčenia 200 miliónov eur," uviedol minister zdravotníctva I.Uhliarik.
NASA: Na mesiaci aktívny kolobeh vody
30. 11. 2010
Na Mesiaci je aktívny kolobeh vody. Vyplýva to z výsledkov dodaných lunárnou sondou LCROSS (Lunar Crater Observation and Sensing Satellite), ktorá monitorovala minuloročný riadený dopad rakety Centaur na povrch južného pólu Mesiaca. Uviedla to na svojom webe americká vesmírna agentúra NASA.
Náraz Centaur do pôdy vymrštil skoro 200 kilogramov zmrznutej vody a tiež množstvo striebra, ortuti a ďalších prekvapivých prvkov a zlúčenín.
Vedci potvrdili, že nájdená voda bola väčšinou vo forme čistých zamrznutých kryštálikov. Zariadenie dopadlo do krátera Cabeus, ktorý leží na strane Mesiaca stále odvrátenej od Slnka. Hmota v následne vyvolanom oblaku nebola do tej doby pravdepodobne po niekoľko miliárd rokov vystavená priamym slnečným lúčom.
Rast cien výrobcov sa mierne zrýchľuje
30. 11. 2010
Tempo medziročného rastu cien priemyselných výrobcov v SR sa v októbri 2010 mierne zrýchlilo.
Ceny priemyselných výrobkov vzrástli o 2,1 %, v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka. Podľa aktuálnych údajov Štatistického úradu SR vývoj ovplyvnil 4,8-% rast cien pre export, zatiaľ čo ceny pre tuzemsko pokračovali v prepade a klesali už 19. mesiac po sebe, medziročne o 1 %.