Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Rast cien poľnohospodárskych výrobkov v januári zrýchlil
1. 3. 2011
Medziročný rast cien poľnohospodárskych výrobkov sa v januári 2011 výrazne zrýchlil.
V porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka zdraželi v priemere o 22,8 %. Pre porovnanie, v decembri 2010 pritom rástli ceny výrobkov 18,3-% tempom.
Ceny ropy stále rastú
18. 2. 2011
Ceny ropy neustále pokračujú v raste. Hlavným dôvodom je napätie medzi Izraelom a Iránom a protesty vo viacerých krajinách Blízkeho východu.
Barel (158) ropnej zmesi Brent s dodávkou v apríli sa dnes o 6.40 SEČ predával za 104,02 USD (76,99 eura). To je o 24 centov viac ako v predchádzajúci deň.
Pokus Slovenska predať emisie na dražbe
18. 2. 2011
Ministerstvo životného prostredia chce na predaj 27 miliónov ton emisných kvót oxidu uhličitého (AAU), ktoré má Slovensko k dispozícii, využiť 3 spôsoby.
Okrem toho, že sa bude pokračovať v rokovaniach s troma subjektmi nakupujúcimi pre japonské firmy, plánuje tiež organizovať verejnú dražbu, ako aj predaj cez sprostredkovateľa. Očakávaná cena by sa mohla na základe informácií z okolitých krajín pohybovať od 4 do 6,5 eur.
Japonská Honda zvoláva na opravu ďalších 700 tisíc vozidiel
18. 2. 2011
Japonská automobilka Honda Motor posiela do servisov po celom svete takmer 700 tisíc malých vozidiel Fit, Freed a City pre možné problémy s chybnou súčiastkou, ktorá by mohla spôsobiť zhasnutie motora.
Na technický problém vozov Fit, Freed a City dostala spoločnosť cez 70 sťažností v Japonsku a takmer 30 v zahraničí. Tieto technické problémy nespôsobili našťastie žiadnu nehodu a Japonské servisy už začali s kontrolou vozidiel.