Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Počet poberateľov dávok pribúda
18. 4. 2011
Počet poberateľov dávky v nezamestnanosti vzrástol v marci štvrtý mesiac po sebe.
Sociálna poisťovňa vyplatila minulý mesiac túto dávku 44,8-tisíc osobám, čo je oproti koncu februára nárast o 1 600 poberateľov. Ide o najvyšší počet poberateľov dávky v nezamestnanosti od júna minulého roka, keď dávku dostalo 45-tisíc osôb. V porovnaní s marcom minulého roka dostalo dávku v nezamestnanosti o 3 900 ľudí menej. Vyplýva to z údajov Sociálnej poisťovne.
ÚVO vlani udelil pokuty vo výška 454,32 tis. eur
18. 4. 2011
Úrad pre verejné obstarávanie (ÚVO) v minulom roku uložil 29 pokút spolu vo výške 454,32 tis. eur.
Zaplatené pokuty, ktoré boli príjmom štátneho rozpočtu, dosiahli 168,38 tis. eur. Vlani dostal úrad 416 podnetov na vykonanie kontroly, čo bolo medziročne viac o 83,3 %. Počet námietok, ktoré účastníci verejného obstarávatelia doručili na úrad, vzrástol o 20,4 % na 277. Najviac námietok bolo proti vylúčeniu zo súťaže, a to 91.
Toyota obnovila výrobu vo Všetkých závodoch v Japonsku
18. 4. 2011
Toyota, najväčšia automobilka na svete, v pondelok prvýkrát od marcového zemetrasenia obnovila výrobu vo všetkých svojich závodoch v Japonsku.
Montážne linky sa znovu rozbiehajú vo všetkých 18 japonských továrňach Toyoty, hoci im stále chýba asi 150 typov súčiastok. Aj z tohto dôvodu tak bude zatiaľ vyrábať len polovičný počet vozňov. Nedostatok súčiastok tiež negatívne ovplyvnil výrobu ostatných osobných áut vo svete. Toyota kvôli prerušeniu prevádzky nemohla od 14. marca do minulého piatku vyrobiť 260 tisíc áut, nedostatok vozov, najmä menších typov tak pocítili aj trhy od Malajzie po Spojené štáty.
Inflácia na Slovenský zrýchlila
15. 4. 2011
Inflácia na Slovensku meraná národnou metodikou zrýchlila v marci už štvrtý mesiac po sebe, a to na 3,8 %.
Vo februári inflácia dosiahla 3,5 %. Informoval o tom dnes slovenský Štatistický úrad. Harmonizovanú infláciu v treťom mesiaci roka ťahali tradične potraviny a nealkoholické nápoje, ktoré medziročne zdraželi o 6,9 % v porovnaní s februárovým prírastkom o 6,5 %. Ceny v kategórii bývanie a energie stúpli o 6,2 %.