Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Airbus znížil náklady viac než predpokladal
27. 4. 2011
Šéf európskeho výrobcu lietadiel F.Bregier vyhlásil, že Airbus znížil náklady viac, než pôvodne plánoval.
Reštrukturalizačný program, ktorý začal v roku 2007, pôvodne počítal počas štyroch rokov s úsporami vo výške 2,2 mld. eur a zrušením 10 tis. pracovných miest. Podľa F.Bregiera sa podarilo ušetriť 2,5 mld. eur, hoci tento cieľ bol považovaný za ambiciózny.
Slovnaft vyplatí dividendy vo výške 62 mil. eur
27. 4. 2011
Spoločnosť Slovnaft vyplatí akcionárom z vlaňajšieho zisku dividendy v celkovej výške sume 61,8 mil. eur.
V prepočte na jednu akciu to predstavuje 3 eurá. Ako informoval hovorca Slovnaftu A.Molnár, riadne valné zhromaždenie schválilo taktiež zmenu v predstavenstve spoločnosti, keď sa jeho novým členom stal K.Mihály. Za člena dozornej rady bol zvolený G.Mosonyi.
Analytici odhadujú rýchlejší rast spotrebiteľských cien
27. 4. 2011
Ako vyplýva z aprílového kola pravidelného prieskumu Národnej banky Slovenska medzi bankovými analytikmi, slovenské hospodárstvo podľa odhadov bánk v prvom štvrťroku tohto roka vzrástlo medziročne o 3,3 %.
Oproti odhadom z marca je odhad nižší o 0,1 percentuálneho bodu. Prognózy vývoja hospodárstva za celý rok však analytici ponechávajú bez zmien pre tento rok na úrovni 3,6 %.
Švédsko zvýšilo základnú sadzbu
20. 4. 2011
Švédska centrálna banka v súlade s očakávaniami zvýšila o štvrť percentuálneho bodu svoju základnú úrokovú sadzbu. Hlavný úrok sa tak dostal na 1,75 percenta.
Stredajšie zdvihnutie sadzby je už šieste v poradí, keďže Riksbank sa snaží zabrzdiť infláciu vyplývajúcu z rýchleho ekonomického rastu. Centrálna banka chce zabrániť nerovnováhe, ktorú by mohla spôsobiť kombinácia rýchleho hospodárskeho rastu a nízkych sadzieb.