Ako rozdeliť svoje financie medzi akcie a dlhopisy?
27. 3. 2024
Budujete si investičné portfólio? Jedným z prvých rozhodnutí, ktoré budete musieť urobiť je, vybrať si koľko zo svojich peňazí chcete investovať do akcií a dlhopisov. Správna odpoveď bude závisieť od mnohých faktorov, ako je napríklad úroveň vašich investičných skúseností, vek, či investičná filozofia, ktorej sa chcete držať.
Pri dlhodobom investovaní sa investori stretávajú s pojmom strategická alokácia aktív. Táto investičná stratégia určuje, aké percento vašich investícií by malo byť v akciách a aké v dlhopisoch. Pozrime sa na tieto obľúbené investičné nástroje bližšie.
Porovnanie akcií a dlhopisov
Obidva finančné nástroje môžu zvýšiť hodnotu vášho majetku, no spôsob, akým to robia a výnosy, ktoré ponúkajú, sú veľmi odlišné.
1) Vlastný kapitál vs. dlh
Vlastný kapitál je najobľúbenejším likvidným finančným aktívom (investícia, ktorú možno ľahko premeniť na hotovosť). Spoločnosti často vydávajú akcie, aby získali hotovosť na rozšírenie svojich operácií. Investori naopak získavajú príležitosť ťažiť z budúceho rastu a úspechu spoločnosti.
Nákup dlhopisov znamená vydanie dlhu, ktorý musí byť splatený spolu s úrokmi. Investovaním do dlhopisov nezískavate žiaden vlastnícky podiel v spoločnosti. V skutočnosti iba uzatvárate dohodu, že spoločnosť alebo vláda musí v priebehu vopred stanoveného času zaplatiť fixný úrok, ako aj sumu istiny.
2) Kapitálové zisky vs. fixný príjem
Akcie a dlhopisy generujú príjmy rozdielnym spôsobom. Ak chcete zarobiť peniaze z akcií, budete ich musieť predať za vyššiu cenu, ako ste zaň pôvodne zaplatili, čím dosiahnete zisk. Kapitálový zisk môžete využiť ako príjem alebo ho reinvestovať.
Dlhopisy zasa generujú hotovosť prostredníctvom pravidelného vyplácania úrokov. Frekvencia distribúcie úrokov sa môže líšiť, no najčastejšie sú úroky vyplácané kvartálne alebo raz za polroka. V niektorých prípadoch môžu byť úroky vyplatené na konci doby splatnosti dlhopisov.
Dlhopisy je možné predávať aj na trhu s kapitálovým ziskom, no pre mnohých konzervatívnych investorov je na týchto nástrojoch najatraktívnejší predvídateľný fixný príjem. Podobne, niektoré typy akcií ponúkajú fixný príjem, ktorý sa viac podobá dlhu ako majetku, no zvyčajne nejde o zdroj hodnoty akcií.
3) Inverzná výkonnosť
Ďalším dôležitým rozdielom medzi akciami a dlhopismi je to, že majú tendenciu mať inverzný vzťah z hľadiska ceny. Keď ceny akcií rastú, vo väčšine prípadov ceny dlhopisov klesajú, a naopak.
Z historických porovnaní, keď ceny akcií rastú a viac ľudí ich nakupuje (aby zarobili na tomto raste), ceny dlhopisov klesajú, nakoľko dochádza k poklesu dopytu. Naopak, keď ceny akcií klesajú, investori sa snažia uchýliť k tradičným investíciám s nižším rizikom a výnosom, za ktoré sú považované práve dlhopisy. Preto dopyt po nich rastie, čo následne zvyšuje aj ceny.
Výkonnosť dlhopisov je tiež úzko prepojená s výškou úrokových sadzieb. Ak si napríklad kúpite dlhopis s výnosom 2 % môže sa stať cennejším, keď úrokové sadzby klesnú, pretože novo emitované dlhopisy budú mať nižší výnos, ako váš dlhopis. Na druhej strane vyššie úrokové sadzby môžu znamenať, že novo vydané dlhopisy budú mať vyšší výnos ako tie vaše, čím sa zníži dopyt po vašom dlhopise a následne aj jeho hodnota...
B
S
(Zdroj: aktuality.sk)
Platiť budú aj čierni pasažieri elektrosektora
26. 6. 2013
Výrobcovia a dovozcovia elektrospotrebičov si od legislatívneho zámeru k novému zákonu o odpadoch sľubujú jasnejšie pravidlá pre všetkých.
Doposiaľ sa povinnosti dali obchádzať.
Prehľadnejší výber poplatkov by zároveň mohol znížiť ceny odpadu. Zlacnenie recyklácie ovplyvní aj ceny spotrebičov. Zákon bude mať vplyv aj na ceny elektroniky.
Slovensko môže dostať desiatky miliónov na zamestnávanie mladých
26. 6. 2013
Na podporu zamestnávania mladých ľudí môžeme z eurofondov získať 80 miliónov.
Slovensko by už na začiatku nového programového obdobia, v rokoch 2014 a 2015, mohlo získať na podporu zamestnávania mladých ľudí z eurofondov 80 miliónov eur. Patrí medzi 10 až 11 krajín EÚ s nezamestnanosťou vyššou ako 25 %, ktorých sa má týkať pripravovaná schéma pomoci v celkovom objeme 6 miliárd eur.
Lekári nesprávne vykázali zdravotnú starostlivosť
12. 6. 2013
VšZP zistila revíznou činnosťou za minulý rok nesprávne vykázanú zdravotnú starostlivosť za takmer 69 miliónov eur, pri fiktívnom predpisovaní liekov v 65 lekárňach škodu vo výške 162.000 eur.
Celkovo ŠP na základe revíznej a kontrolnej činnosti neuhradila starostlivosť za vyše 77,7 milióna eur.
Poisťovňa pri nesprávne vykázanej zdravotnej starostlivosti výkony nezaplatí, pri fiktívnej zdravotnej starostlivosti uplatní sankcie v objeme dvojnásobku účtovanej ceny, prípadne neuzavrie s lekárom zmluvné vzťahy na ďalšie obdobie.
Kolky majú skončiť v júli 2014
10. 6. 2013
V priebehu r. 2014 sa budú podľa MF postupne zavádzať nové spôsoby platenia poplatkov.
Kolkové známky v budúcom roku skončia. MF v novele zákona o správnych poplatkoch posúva termín zrušenia kolkových známok na 1. júl 2014.
Kolkové známky sa však budú môcť použiť ešte do konca budúceho roka, a to v prípade, ak poplatník už mal zakúpenú kolkovú známku ešte pred koncom júna 2014.
Prevádzkovateľom nového systému na platenie poplatkov bude od 1. novembra 2013 Slovenská pošta, a.s.